Опубликовано

Займиго

МФК Займиго — необычная МФК. Ребята работают в связке ООО «Займиго МФК» + ООО «Займиго Инвест». Первая компания выдает онлайн-займы и привлекает инвестиции свыше 1.5 млн (по 28% годовых), а вторая компания — привлекает инвестиции на сумму меньше 1.5 млн рублей по-хитрому.

Это было бы чистой воды схематозом, но чтобы придать легитимности всей этой схеме, называли её не то «краудлендингом», не то p2p кредитованием. Сразу отмечу, что у этой схемы есть огромный регуляторный риск. Пока еще ЦБ свою четкую позицию по p2p-кредитованию не сформулировал, но когда сформулирует — уверяю вас, ничего радужного там не будет.

Ну ладно, разберемся, как всё там работает. Почитаем соглашение об инвестировании (это для p2p-инвесторов):
— Инвестор кидает деньги, которые становятся «Инвестиционными единицами» в системе Займиго,
— Инвестор распределяет «Инвестиционные единицы» на займы конкретным заемщикам,
— Если займы возвращаются — инвестор получает доход в виде «инвестиционных единиц», которые потом может обменять на рубли РФ (вывести из Займиго),
— Займиго не несет никакой ответственности за платежи заемщиков, но обязан организовать процесс выдачи и взыскания,
— Займиго берет комиссии за каждый чих Инвестора, оставляет у себя все собранные пени/штрафы.

Что важно понимать:
— Нет никаких гарантий, что заемщики окажутся настоящими заемщиками, что в вашем личном кабинете не будут рисовать какую-нибудь чушь, а на самом деле это будет финансовой пирамидой,
— Займиго дает займ от своего имени, а не от имени инвестора, и является полноправным займодавцем. Инвестор во всей этой схеме — какой-то хрен, который балуется там инвестиционными единицами в личном кабинете,
— Это очень токсичная модель. Инвестор не дает деньги взаймы заемщикам (как должно быть в правильном p2p), де-юро он покупает у Займиго «инвестиционные единицы» и распределяет их по заемщикам, которые может потом обменять на рубли. Давать деньги взаймы должны профессионалы-финансисты, а не инвесторы. Думаю, в конечном счете так и происходит, ведь Займиго может манипулировать данными и подталкивать инвестора к нужным сделкам. Именно МФО обладает компетенциями, навыками, статистикой, чтобы эффективно выдавать займы, а никак не инвесторы на 50 тыщ рублей.

Вся эта конструкция сделана для обхода законодательства по привлечению на сумму меньше 1.5 млн и только. Всю свою доходность МФО получает с комиссий инвесторов, еще и перекладывая на него ВСЕ риски.

Теперь давайте подумаем, как гуляют деньги? Займиго-инвест должно пылесосить, затем (по идее) давать в форме займа МФК Займиго. Но так не происходит, что видно из отчетности МФК Займиго:
— Портфель компании составляет всего 81 млн,
— Но сформирован он за счет капитала (76 млн),
— У компании всего 10 млн финансовых обязательств,
— Да и вообще размер бизнеса очень-очень скромный,
— В компании всего 2 млн денег.

Т.е. возможны два варианта:
— Бизнес компании очень скромный, никто им денег с 2013 года не несет,
— Деньги им несут, но несут в Займиго-инвест, которая потом неясно что с этими деньгами делает. Выдает сама? — запрещено 353-ФЗ. Выдает МФК? — почему тогда деньги между компаниями не «гуляют» физически?

Нет никаких гарантий, никакого понимания, что инвесторов Займиго-инвест не кинут в один прекрасный момент. Если же вы хотите вложиться в МФК Займиго под 28% годовых без всяких схематозов, то у меня для вас также плохие новости. Один добрый человек выслал мне отчет о микрофинансовой деятельности МФК Займиго за май 2018 г, а там черным по белому размещение денег в непрофильные активы:
— 3.6 Совокупная сумма требований микрофинансовой компании к одному заемщику (группе связанных заемщиков), […] тыс. руб.: 15 000
— 3.9 Совокупная сумма требований микрофинансовой компании к связанному с микрофинансовой компанией лицу […], тыс. руб.: 10 315
— 3.14 Сумма задолженности на конец отчетного периода по займам, не являющимся микрозаймами, […] : 41 894,
— 4.1.1 Портфель без просрочки — всего 32 млн рублей.

Риски:
— Непрозрачная схема работы, никаких гарантий для p2p-инвестора,
— Огромное количество непрофильных активов на МФК,
— Огромная ставка привлечения на МФК,
— Скромный объем бизнеса на МФК,
— Огромный регуляторный риск по p2p модели, я уже не говорю про стратегический риск PDL-займов.
Плюсы:
— Здесь могла бы быть ваша реклама.

Краткосрочная надежность — низкая (C).
Долгосрочная надежность — низкая (C-).



Подписывайтесь на телеграмм-канал @mfo_invest.

Понравилось?

Поддержать проект Подписаться на обновления