Опубликовано

Кармани — риск бейсд прайсинг отменяется?

Немного интересных наблюдений за Кармани накопилось. Давайте изучать!

Риск бейсд прайсинг

Для начала, приведу вам несколько цитат Артема Саратикяна (главный по привлечению инвестиций в Кармани) на форуме банки ру про риск-бейсд-прайсинг:

Мы стремимся сделать наш сервис доступным для более широкого круга клиентов, в связи с чем запустили систему risk-based pricing, которая на основе более 100 параметров анализирует клиента и формирует риск-профиль, который напрямую влияет на ставку и условия займа. Система даст возможность еще точнее прогнозировать платежеспособность потенциального заемщика и предлагать ему оптимальные условия по ставке.

Практически весь портфель состоит из нашего классического продукта – автозайма под залог ПТС Мы продолжаем его развивать и стремимся его сделать более доступным для более широкого круга клиентов, в связи с чем запустили систему risk-based pricing, которая на основе более 100 параметров анализирует клиента и формирует риск-профиль, который влияет на ставку и условия займа. Система еще точнее прогнозирует платежеспособность потенциального заемщика и применяет три скоринговых модели, которые прогнозируют: вероятность дефолта, вероятность получения займа после одобрения, вероятность досрочного погашения. Синтез моделей позволяет определить вероятность события оптимальной продажи для сохранения планируемой маржи и предлагает индивидуальные условия по ставке.

RBP запустили буквально 2 месяца назад, первые результаты увидим чуть позже. Доходность не должна пострадать, так как ставка определяется в зависимости от вероятности дефолта, досрочного погашения и take rate, а это основные показатели, которые определяют маржинальность займа! На конференции подробно пояснял, как работает эта технология!

Как и RBP, бизнес-займ был запущен 2 месяца назад. Мы видим, что спрос на продукт растет, на текущий момент от общих выдач на бизнес-займ приходится не более 2-4%. После пилота, мы расширили каналы продаж по продукту, которые позволят увеличить объем выдач! Думаю, что в начале следующего года уже будет хорошая статистика по этому продукту!

Существенные инвестиции в 2018 году в технологии позволили заложить ИТ платформу, готовую эффективно обрабатывать большие объемы в будущем и сокращать косты через более короткий, удобный и дешевый путь к клиенту. Предиктивная аналитика, АБС, кредитный конвейер, мобильное приложение — это те проекты, которые реализованы в этом году.

После внедрения так называемого риск-бейсд-прайсинга произошло 3 события:
1. компания стала объяснять свои огромные затраты в развитие инфраструктуры в том числе затратами на rbp,
2. вся эта технология выставлялась в каждом упоминании о компании как какое-то супер-изобретение, которое изменит мир,
3. участники рынка поговаривали, что это чистой воды маркетинг и никакого риск-бейсд-прайсинга на самом деле нет, выдают деньги по тем же ставкам, что и раньше, а инвесторам и заемщикам льют воду в уши.

Но у Кармани действовали правила выдачи займов, которые действительно предусматривали широкий диапазон ставок:

Новая стратегия

Теперь еще одна цитата Артема — про изменение стратегии развития:

Последнее время получаем от Инвесторов много вопросов касательно текущей работы бизнеса CarMoney, а также стратегии развития. В сентябре мы докапитализировали бизнес на 30 млн. рублей., скорректировали план развития бизнеса и, если последние 2,5 года мы активно наращивали портфель (на текущий момент портфель составляет 2,2 млрд. рублей), приростая на 80-100 млн. рублей ежемесячно, то начиная с сентября мы приняли решение перейти на органический рост. В рамках изменённой стратегии проведем качественную оптимизацию расходов, упростим и улучшим бизнес-процессы. В ситуации, когда бизнес зарабатывает 120-130 млн. рублей начисленной выручки ежемесячно, мы планируем выйти в плюс ориентировочно в конце 2018-начале 2019 года. Оптимизация не помешает нам развиваться, так как параллельно мы будем пилотировать новые продукты, будем выходить на новые рынки.

Существенные инвестиции в 2018 году в технологии позволили заложить ИТ платформу, готовую эффективно обрабатывать большие объемы в будущем и сокращать косты через более короткий, удобный и дешевый путь к клиенту. Предиктивная аналитика, АБС, кредитный конвейер, мобильное приложение — это те проекты, которые реализованы в этом году.

И тут!

И тут 15 октября Кармани существенно изменяют условия по продукту Автозалог в части ставки:

И возникают вопросы:
1. Куда же делся РИСК БЕЙСД ПРАЙСИНГ? Почему же прайсинг теперь нихрена не риск бейсд?
2. Подобное изменение модели начисления процентов приведет к росту спроса на займы (т.к. ставка в 30 процентов с 5го месяца весьма привлекательна) и к росту доходности в КРАТКОСРОЧНОЙ перспективе (около полугода), а потом начнут «вызревать» выдачи октября и ставка по портфелю начнет падать относительно текущей. В связи с чем складывается впечатление, что Кармани пытается сыграть в «прибыльность» в короткую.

Уж очень странными мне кажутся все эти телодвижения.



Подписывайтесь на телеграмм-канал @mfo_invest.

Понравилось?

Поддержать проект Подписаться на обновления