Рейтинг надежности МФО

Ниже представлен мой рейтинг надежности МФО, привлекающих деньги инвесторов. При клике на название компании — вы перейдете на страницу с анализом компании. Методология присвоения рейтингов находится ниже (актуальная версия методологии действует с 09 октября 2018 года).

Бренд (компания) Надежность Дата обновления Следующее обновление (ориентировочно)
Рейтинг Прогноз
O’Money (МФК ФИН-Дрим) С- стабильный 05.04.2019 июнь 2019
PayPs (МФК Займ онлайн) C+ стабильный 20.05.2019 июль 2019
Viva-деньги B стабильный 16.05.2019 июль 2019
Азия Кредит (МФК МЦК) B- стабильный 11.12.2018 май 2019
ВебБанкир B стабильный 26.04.2019 июнь 2019
ГК Eqvanta (Быстроденьги) A- позитивный 10.04.2019 июнь 2019
ГК Нексус (Кватро-Н Фанд) C- стабильный 09.04.2019 июнь 2019
Горсберкасса С позитивный 18.12.2018 17.01.2019 исключена из реестра МФО
Гринмани B позитивный 24.04.2019 июнь 2019
Джой Мани С+ негативный 16.11.2018 май 2019
До зарплаты (МФК ДЗП-Центр) С стабильный 22.11.2018 май 2019
Займер A- стабильный 18.04.2019 июнь 2019
Займиго C негативный 06.12.2018 май 2019
Инкассо Эксперт C- стабильный 25.09.2018 29.11.2018 исключена из реестра МФО
Кармани B стабильный 23.04.2019 июль 2019
Квику (ЭйрЛоанс) B негативный 22.05.2019 июль 2019
Кредит911 С+ стабильный 26.04.2019 июнь 2019
КредиТех B+ стабильный 13.11.2018 май 2019
Лайм займ C+ негативный 06.12.2018 май 2019
Мани Фанни C стабильный 21.12.2018 08.05.2019 исключена из реестра МФО
Мани Мен B+ стабильный 11.04.2019 июнь 2019
МигКредит A стабильный 19.02.2019 май 2019
Микро Капитал Руссия C- стабильный 06.12.2018 май 2019
Надежный инвестор C- стабильный 06.12.2018 май 2019
Платиза B+ стабильный 20.11.2018 май 2019
Рево B- стабильный 06.12.2018 май 2019
Центр Займов (Саммит) B- стабильный 04.12.2018 май 2019
Эврика (ГК Русмикрофинанс) С+ негативный 06.09.2018 06.09.2018 исключена из реестра МФО
Экофинанс B стабильный 09.11.2018 май 2019

Подписывайтесь на телеграмм-канал @mfo_invest.

Поддержать проект Подписаться на обновления


Методология присвоения рейтингов

Эта методика разработана автором сайта и ни в коем случае не претендует на объективность оценки. Я не согласовывал её с ЦБ (как это делают рейтинговые агентства), с американским госдепом (как это делают другие рейтинговые агентства) или еще кем-либо, её эффективность не подтверждена временем, все цифры и коэффициенты взяты от фонаря. Скорее, это просто «чек лист» проверки МФО. А выставление конкретной оценки и баллов после анализа информации — личное мнение каждого.

Методика может изменяться/дополняться, если я буду находить новые инструменты анализа или менять своё мнение относительно эффективности этих инструментов.

Репутация

Показатель Оценка
Собственники Собственники компании являются конечными бенефициарами — 2 балла,
Есть подозрение, что конечные бенефициары неизвестны — 1 балл,
Собственники компании номиналы — 0 баллов.
Директор Известный, публичный, понятный директор — 2 балла,
Неизвестный директор — 1 балл,
Директор номинал — 0 баллов.
Источник происхождения капитала Понятен источник происхождения капитала — 2 балла,
Источник происхождения капитала не выявлен — 1 балл,
Есть сомнения в наличии капитала / легальности заработанного капитала — 0 баллов.
Репутация собственников и менеджмента Известные, приятные и умные люди — 2 балла,
Мало что известно — 1 балл,
Много негативной информации — 0 баллов.

Итого за блок «репутация» можно получить от 0 до 8 баллов.

Структура бизнеса

Показатель Оценка
Структура владения Прямое владение конечными собственниками — 2 балла,
Владение через «прослойки» — 1 балл,
Сложная схема владения — 0 баллов.
Структура холдинга Отсутствие холдинговой структуры или наличие консолидированной отчетности по холдингу — 2 балла,
Есть холдинговая структура, но роль каждой компании понятная — 1 балл,
Сложная и непонятная холдинговая структура — 0 баллов.
Сделки со связанными сторонами Отсутствие непонятных сделок со связанными сторонами — 2 балла,
Есть сделки со связанными сторонами, но они объяснимы и контролируемы — 1 балл,
Есть необъяснимые / неконтролируемые сделки со связанными сторонами — 0 баллов.

Итого за блок «структура бизнеса» можно получить от 0 до 6 баллов.

Анализ активов

Показатель Оценка
Непрофильные активы Отсутствие непрофильных активов — 2 балла,
Непрофильные активы <10% всех активов — 1 балл, Непрофильные активы >10% всех активов — 0 баллов.
Доходность активов, с учетом начисленных/фактически полученных процентов и сальдо резервов Доходность активов адекватна заявленному виду деятельности — 2 балла,
Есть вопросы по доходности активов — 1 балл,
Доходность активов неадекватна — 0 баллов.
Диверсификация активов (по регионам, контрагентам, продуктам и т.п.) Активы хорошо диверсифицированы — 2 балла,
Активы излишне диверсифицированы / слабо диверсифицированы — 1 балл,
Высокие риски из-за плохой диверсификации активов — 0 баллов.

Итого за блок «анализ активов» можно получить от 0 до 6 баллов.

Анализ пассивов

Показатель Оценка
Стоимость пассивов Низкая стоимость пассивов — 2 балла,
Рыночная стоимость пассивов — 1 балл,
Завышенная стоимость пассивов — 0 баллов.
Диверсификация пассивов Есть больше двух потенциальных источников наращивания пассивов — 2 балла,
Есть два источника наращивания пассивов — 1 балл,
Есть только один источник наращивания пассивов — 0 баллов.
Риски снижения пассивной базы Нет видимых рисков — 2 балла,
Возможно резкое снижение пассивной балы — 1 балл,
Высока вероятность снижения пассивной базы — 0 баллов.
Риски по источникам пассивов Пассивы привлекаются по общепринятым и безрисковым схемам — 2 балла,
Пассивы привлекаются через схемы, которые может «прикрыть» ЦБ — 1 балл,
Пассивы привлекаются очень небезопасным способом — 0 баллов.

Итого за блок «анализ пассивов» можно получить от 0 до 8 баллов.

Структура баланса

Показатель Оценка
Ликвидная позиция Ликвидные активы свыше 5% от валюты баланса — 2 балла,
Ликвидные активы меньше 5% от валюты баланса — 1 балл,
Неадекватно низкий/высокий уровень ликвидных активов, вопросы по «хранению» ликвидных активов — 0 баллов.
Соотношение обязательств к капиталу Обязательства / капитал < 50% — 3 балла,
Обязательства / капитал < 120% — 2 балла,
Обязательства / капитал < 250% — 1 балл, Обязательства / капитал > 250% — 0 баллов.
Покрытие фин. обязательств профильными активами Профильные активы / обязательства > 200% — 3 балла,
Профильные активы / фин. обязательства > 150% — 2 балла,
Профильные активы / фин. обязательства > 120% — 1 балл,
Профильные активы / фин. обязательства < 120% — 0 баллов.

Итого за блок «структура баланса» можно получить от 0 до 8 баллов.

Бизнес

Показатель Оценка
Проверка реальной деятельности по микрофинансированию (отзывы, число сотрудников, информация в реестре залогов, анализ трафика сайта и т.п.) Реальность деятельности не вызывает вопросов — 2 балла,
Есть признаки «нереальности» деятельности — 1 балл,
Проверка реальности деятельности не дала хороших результатов — 0 баллов.
Рентабельность Компания долгосрочно прибыльная — 3 балла,
Компания в целом прибыльна, но не показывает стабильный финансовый результат — 2 балла,
Компания убыточна, но есть понимание, как она выйдет может выйти из убытка — 1 балл,
Компания убыточна, понимания выхода на прибыльность нет — 0 баллов.
История Компания давно работает — 2 балла,
Компания очень быстро растет/падает в текущем моменте, недавно меняла собственников и т.п. — 1 балл,
Компания работает недавно — 0 баллов.
Перспективы бизнеса Бизнес компании уникален, востребован, тяжело копируемый — 2 балла,
Бизнес компании подвержен внешним рискам — 1 балл,
На бизнесе компании точно скажутся внешние риски — 0 баллов.

Итого за блок «бизнес компании» можно получить от 0 до 9 баллов.

Прочее

Показатель Оценка
Отчетность Хорошее качество отчетности, высокая полнота информации — 3 балла,
Хорошее качество отчетности — 2 балла,
Минимальная отчетность — 1 балл,
Вся требуемая отчетность не раскрывается / шифруется — 0 баллов.
Информационная открытость Компания открыта к общению с инвесторами, дает много информации — 2 балла,
Компания «в меру» открыта — 1 балл,
Компания закрыта для общения / не публична — 0 баллов.
Субъективное мнение автора Автору нравится компания, он бы сам инвестировал — 2 балла,
У автора есть вопросы к компании, инвестировал бы после получения ответов на вопросы — 1 балл,
Автор не рекомендует инвестировать в компанию — 0 баллов.

Итого за блок «прочее» можно получить от 0 до 7 баллов.

Как получаем оценку

Все полученные оценки по блокам мы приводим к единой шкале в процентах. Например, компания за блок «анализ активов» получила 5 баллов из 6 возможных. Мы это переводим в проценты — 5/6 = 83%.

Затем получаем финальную числовую оценку от 0% до 100%, которая рассчитывается как средневзвешенное из оценок по блокам со следующими весами:

Блок Вес
Репутация 10%
Структура бизнеса 10%
Анализ активов 15%
Анализ пассивов 15%
Структура баланса 20%
Бизнес компании 20%
Прочее 10%

По итоговой количественной оценке — выставляем рейтинг.

Рейтинг Итоговый балл
A+ > 91%
A 86% — 90%
A- 81% — 85%
B+ 76% — 80%
B 71% — 75%
B- 66% — 70%
C+ 56% — 65%
C 46% — 55%
C- < 45%

 



Подписывайтесь на телеграмм-канал @mfo_invest.

Поддержать проект Подписаться на обновления